Aareal Bank Gruppe: Geschäftsmodell bewährt sich in schwierigem Umfeld

28.03.2008 | Wiesbaden
Die Aareal Bank Gruppe ist nach dem bisher besten Geschäftsjahr ihrer Geschichte zuversichtlich, sich auch in einem weiterhin schwierigen Marktumfeld behaupten und ihren Kurs des nachhaltig profitablen Wachstums in den kommenden Jahren fortsetzen zu können.

"Die Aareal Bank Gruppe ist strategisch hervorragend positioniert und befindet sich nach der erfolgreichen Entwicklung der beiden vergangenen Jahre heute in einer sehr robusten Verfassung. Unser in der Branche einzigartiges Geschäftsmodell mit den beiden starken Säulen Strukturierte Immobilienfinanzierungen und Consulting/Dienstleistungen bewährt sich gerade in dem durch die weltweite Finanzkrise schwierigen aktuellen Marktumfeld", so der Vorstandsvorsitzende Dr. Wolf Schumacher auf der Bilanzpressekonferenz in Frankfurt am Main.

Im vergangenen Geschäftsjahr hatte die Aareal Bank Gruppe ein Rekordergebnis erzielt. Nach den nunmehr vorliegenden testierten Zahlen stieg der Konzernüberschuss nach Anteilen Dritter um 171% auf 290 Mio. €. Dies entspricht einer Eigenkapitalrendite nach Steuern von 25,0%. Das Konzern-Betriebsergebnis sprang um rund 138% auf 380 Mio. €, nach 160 Mio. € im Jahr zuvor. Ohne Berücksichtigung von Sondereffekten, die sich vor Steuern auf 221 Mio. € (2006: 27 Mio. €) summierten, betrug der Anstieg rund 20%. Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen übertraf das Neugeschäft mit 11,7 Mrd. € den Zielwert von 10 Mrd. € um 17%. Die Risikovorsorge des Segments lag im Gesamtjahr mit 77 Mio. € unter dem prognostizierten Zielkorridor von 80 bis 90 Mio. €. Im Segment Consulting/Dienstleistungen hat sich das operative Ergebnis 2007 mit 30 Mio. € nahezu vervierfacht und damit die prognostizierte Spanne von 22 bis 28 Mio. € übertroffen.

"Die Aareal Bank Gruppe arbeitet nach dem gelungenen Turnaround wieder nachhaltig profitabel. Wir haben unsere Kräfte auf das gebündelt, was wir am besten können. Wir wachsen in allen unseren Geschäftsfeldern und haben ambitionierte Ziele in kurzer Zeit erreicht. Unser Geschäftsmodell hat sich dabei als stimmig und nachhaltig tragfähig erwiesen", resümiert Schumacher.

Konsequente strategische Weiterentwicklung geplant

Im laufenden Jahr wird die Aareal Bank Gruppe ihre erfolgreiche Strategie konsequent fortführen und zudem geeignete Maßnahmen ergreifen, um den infolge der Finanzkrise veränderten Rahmenbedingungen Rechnung zu tragen. Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen wird die Aareal Bank ihre Internationalisierung im Rahmen der Drei-Kontinente-Strategie mit dem Ausbau der Standorte Singapur und Warschau zu Vertriebszentren für die wachstumsstarken Regionen Asien-Pazifik bzw. Zentral- und Osteuropa (CEE) konsequent vorantreiben. "Gerade in schwierigen Zeiten wie diesen zahlt sich eine breite geographische Diversifizierung aus. Wir sind dadurch in der Lage, mögliche Rückgänge auf einzelnen Märkten andernorts zu kompensieren", erläutert Schumacher. In den kommenden Jahren wird die Gruppe außerdem von der positiven Entwicklung des Segments Consulting/Dienstleistungen stark profitieren, das sich zunehmend zu einer wichtigen Ertragssäule entwickelt und dessen Marktposition mit gezielten Investitionen in das Produktportfolio und die Vertriebskraft weiter ausgebaut werden soll. "Unsere strategische Aufstellung mit der Kombination zweier starker Segmente kommt uns gerade im derzeitigen Marktumfeld zugute. Denn mit Consulting/Dienstleistungen generieren wir stabile, von Immobilienzyklen und den aktuellen Turbulenzen an den Finanzmärkten weitgehend unabhängige Ertragsströme", so Schumacher.

Auf die im Zuge der Finanzkrise veränderten Marktbedingungen reagiert die Aareal Bank Gruppe zudem mit einer Weiterentwicklung ihrer strategischen Ausrichtung: Das im Frühjahr 2007 gestartete Wachstumsprogramm wird mit verlängertem Planungshorizont an die neuen Gegebenheiten angepasst. So wird die Bank in der Immobilienfinanzierung angesichts der auf absehbare Zeit fehlenden Möglichkeiten zur Syndizierung oder Verbriefung von dem Modell des "Buy-manage-sell" verstärkt zu einem "Buy-manage-hold"-Ansatz übergehen. Die dafür nötigen Adjustierungen an Strukturen, Systemen und Abläufen werden nun im Rahmen des weiterentwickelten Wachstumsprogramms FUTURE 2010 vorgenommen, das auch Optimierungen bei Consulting/Dienstleistungen umfasst. "Mit diesen Maßnahmen werden wir unsere Wettbewerbsfähigkeit nachhaltig ausbauen und die Herausforderungen meistern, vor die uns der Markt stellt. So schaffen wir die Voraussetzungen dafür, dass die Aareal Bank Gruppe auch unter veränderten Rahmenbedingungen auf Erfolgskurs bleibt und wir unsere ehrgeizigen Ziele erreichen können", betonte Schumacher.

Vorsichtiger Optimismus für 2008

Für das laufende Geschäftsjahr ist der Vorstand vorsichtig optimistisch. "Wenn wir in diesem Jahr keine weiteren schwerwiegenden Verwerfungen an den Finanzmärkten erleben, werden wir das gute operative Ergebnis des Vorjahres auch 2008 wieder erreichen oder bei entsprechendem Marktumfeld sogar verbessern können", bekräftigt Schumacher. "An unseren mittelfristigen Finanzzielen halten wir allerdings nach wie vor fest. Unter der Voraussetzung, dass sich die Marktlage spätestens bis 2009 wieder normalisiert hat, gehen wir davon aus, dass wir die anvisierte Eigenkapitalrendite nach Steuern von 13% aufgrund der im laufenden Jahr anhaltend schwierigen Marktbedingungen erst 2010 erreichen werden."

Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen werden konkrete Prognosen durch das von Unsicherheiten geprägte Marktumfeld zwar erschwert. Dieses birgt aber nicht nur Risiken, sondern auch Chancen. Die Aareal Bank wird eine selektive, strikt qualitäts- und ertragsorientierte Neugeschäftspolitik verfolgen und so im Jahresverlauf die sich bietenden Marktopportunitäten konsequent nutzen. Der Vorstand erwartet für 2008 einen erneuten Anstieg der Risikoaktiva, der sich zusammen mit einer weiterhin günstigen Margenentwicklung auch positiv auf den Zinsüberschuss des Gesamtjahres auswirken dürfte.

Im Segment Consulting/Dienstleistungen wird ein weiterer deutlicher Ergebnisanstieg erwartet.

Quelle: Pressemeldung Aareal Bank AG

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